受到電子產(chǎn)品市場需求的強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)，全球半導(dǎo)體在過去兩年間經(jīng)歷了前所未有的供應(yīng)挑戰(zhàn)與需求波動(dòng)，這一時(shí)期，由于產(chǎn)能瓶頸、供應(yīng)鏈不暢及需求激增的疊加效應(yīng)，芯片制造業(yè)面臨了巨大的壓力。然而，近期的行業(yè)動(dòng)態(tài)揭示了一則樂觀的趨勢：市場顯示出積極的復(fù)蘇信號(hào)，預(yù)示著供需關(guān)系正在趨向平衡。步入2024年，觀察全球主要經(jīng)濟(jì)體與發(fā)展區(qū)域的電子產(chǎn)品制造業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)其生產(chǎn)增長率呈現(xiàn)出一種穩(wěn)定但緩和的趨勢，某些情況下甚至出現(xiàn)了輕微下滑。本文將通過細(xì)察各個(gè)國家電子產(chǎn)品產(chǎn)量增長率的微觀變動(dòng)，深度剖析行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)。
美國市場需求疲軟態(tài)勢顯著。2024年7月，美國電子產(chǎn)業(yè)的三個(gè)月平均同比增長率（又稱為“3/12增長率”）僅為0.4%，為2020年疫情年以來最慢的一次，這一趨勢標(biāo)志著市場需求在持續(xù)下滑，尤其是相較于2022年的年均增長率6.5%及2023年的2.3%而言。
在日本，電子產(chǎn)品的生產(chǎn)增速同樣呈現(xiàn)緩和跡象。其三個(gè)月移動(dòng)平均增長率由2023年的6.0%降至2024年6月的2%，揭示了市場動(dòng)力的減退。
歐洲方面，歐盟27個(gè)國家（EU27）的電子產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域經(jīng)歷了連續(xù)挑戰(zhàn)。生產(chǎn)量自2023年5月起持續(xù)下滑，盡管期間在2024年5月有3.2%的增長反彈。然而，此復(fù)蘇勢頭未能延續(xù)，2024年6月，EU27的產(chǎn)量遭遇了8.0%的大幅下滑，凸顯了區(qū)域內(nèi)的生產(chǎn)不確定性。
至于英國，其電子產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)自2023年9月起亦步入下行通道。盡管中途在2024年2月實(shí)現(xiàn)了0.7%的小幅正增長，但這一積極跡象并未成為趨勢逆轉(zhuǎn)的信號(hào)。相反，2024年7月，英國的電子產(chǎn)品產(chǎn)量進(jìn)一步收縮3.7%，確認(rèn)了該行業(yè)面臨的持續(xù)性壓力。
相較于其他亞洲新興經(jīng)濟(jì)體，眾多亞洲發(fā)展中國家與地區(qū)的電子產(chǎn)品制造業(yè)正見證著顯著的增勢。其中中國臺(tái)灣和韓國，展現(xiàn)出蓬勃的新興態(tài)勢，尤其自2023年中期以來，生產(chǎn)活動(dòng)呈現(xiàn)出積極的回升跡象。
中國臺(tái)灣作為亞洲電子制造業(yè)的領(lǐng)頭羊，其以新臺(tái)幣計(jì)算的3/12增長率從2023年6月的-3.2%轉(zhuǎn)為2024年7月激增了49%，此輪增長主要受計(jì)算機(jī)制造的驅(qū)動(dòng)，2024年前七個(gè)月的產(chǎn)量較去年同期翻番，其中人工智能服務(wù)器的生產(chǎn)尤為突出。據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)MIC分析，全球約90%的人工智能服務(wù)器出自中國臺(tái)灣。此外，TrendForce預(yù)測，2024年全球人工智能服務(wù)器市場的美元估值將實(shí)現(xiàn)69%的增幅。
越南的電子制造業(yè)同樣出現(xiàn)了強(qiáng)勁復(fù)蘇。其生產(chǎn)變動(dòng)率在2023年3月觸底至負(fù)10.8%，隨后于2024年6月和7月實(shí)現(xiàn)了超過20%的三個(gè)月增長率，這得益于三星在越南的巨額投資（約220億美元）對此起到了關(guān)鍵性的推動(dòng)作用，目前三星近半數(shù)的智能手機(jī)生產(chǎn)均位于越南。
韓國的產(chǎn)量回暖則稍顯滯后。2024年2月至4月期間，韓國的3/12的增長率還是負(fù)值；直至5月，情況反轉(zhuǎn)，增長率達(dá)到3.2%，并進(jìn)一步在7月攀升至23.8%。然而，韓國如今的強(qiáng)勁表現(xiàn)可能只是短暫現(xiàn)象，因?yàn)榻谌窃庥龅膭诠ちT工事件或?qū)ιa(chǎn)趨勢產(chǎn)生了一定干擾。
印度的電子產(chǎn)品制造業(yè)展示出穩(wěn)健的增長動(dòng)力。2024年7月，印度電子行業(yè)3/12增長率為14%，這一積極轉(zhuǎn)向標(biāo)志著自2022年10月至2024年3月期間持續(xù)的負(fù)增長態(tài)勢終結(jié)，此輪增長動(dòng)力主要源自跨國企業(yè)在印度擴(kuò)大制造基地，為印度電子制造業(yè)帶來了顯著利好；例如，蘋果已啟動(dòng)在印生產(chǎn)其最新的iPhone 16系列，并計(jì)劃到2025年將印度的iPhone生產(chǎn)比例提升至約25%，相比去年的約14%有顯著增長，同時(shí)減少對中國生產(chǎn)的依賴。聯(lián)想近期宣布，在印度啟動(dòng)AI服務(wù)器的本土生產(chǎn)，旨在滿足本地需求及出口。印度官方預(yù)計(jì)，未來五年內(nèi)該國電子產(chǎn)品制造業(yè)規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)翻倍。
中國大陸仍然是亞洲最主要的電子產(chǎn)品制造商，但隨著企業(yè)將制造業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到其他國家地區(qū)，中國的增長率有所放緩。疫情之后，中國的3/12增長率變化在2023年4月由負(fù)轉(zhuǎn)正，并在2024年6月達(dá)到13.8%的峰值。然而，到2024年8月，這一增長率降至12.3%，雖然是一個(gè)不錯(cuò)的成績，但相對于亞洲其他國家地區(qū)的數(shù)據(jù)來說依然偏低。
綜上所述，未來數(shù)年內(nèi)，美國、歐洲及日本在電子產(chǎn)品制造業(yè)的增長態(tài)勢預(yù)計(jì)將持續(xù)其乏力狀態(tài)；亞洲區(qū)域仍將扮演該行業(yè)增長引擎的角色，這一趨勢未見減弱跡象；而中國面臨的復(fù)雜政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境和壓力將導(dǎo)致電子產(chǎn)品生產(chǎn)進(jìn)一步分流至其他亞洲國家，構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)地理布局重組的重要驅(qū)動(dòng)力。此外，印度似乎有望實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長，其龐大的勞動(dòng)力資源、低廉的人力成本優(yōu)勢，加之跨國電子企業(yè)的大規(guī)模資金注入，共同構(gòu)筑了有利的發(fā)展條件，這些因素不僅促進(jìn)了印度電子制造業(yè)的競爭力提升，也為其在全球供應(yīng)鏈中贏得了一席之地，進(jìn)一步催化了區(qū)域內(nèi)的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化與升級(jí)。
總之，全球電子制造版圖正經(jīng)歷深刻變遷，亞洲內(nèi)部的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移與新興市場的崛起，正成為重塑該行業(yè)格局的關(guān)鍵力量。
